Создание инвестиционного портфеля с целью получения стабильного пассивного
дохода — важная задача для каждого инвестора. Один из ключевых факторов,
который необходимо учитывать, — размер портфеля.

В этом посте мы рассмотрим, как определить размер портфеля, исходя из желаемого уровня дохода, среднегодовой ставки доходности и налоговых ставок.

Для начала Вам будут полезны материалы, доступные здесь.

Необходимый размер портфеля

1. Определим желаемый уровень месячного дохода

В нашем примере в качестве целевой суммы ежемесячного дохода примем сумму в 100 000 рублей.

Годовой доход при этом = 100,000 х 12 = 1200 000 руб. / год.

2. Учтем налоги

Предположим, что ставка налога на доходы физических лиц (НДФЛ) составляет 13% (в десятичном формате 0,13). Тогда необходимо учесть, что чистый доход будет меньше, чем желаемая сумма до уплаты налогов.

Чистый доход = Доход брутто х (1- Налоговая ставка).

Отсюда:

Доход брутто = Чистый доход / (1- Налоговая ставка).

Подставив значения, имеем:

Доход брутто = 100 000 / (1- 0.13) = 100,000 / 0,87 =114,943  руб./мес.

3. Оценим среднегодовую ставку доходности

Оптимистические взгляды на доходность инвестиций в фондовый рынок при аккуратном управлении и приемлемом уровне риска допускают номинальную доходность порядка 30% годовых. В нашем примере для расчетов примем именно эту величину – 30% (или 0.30 в десятичной форме). Месячная доходность r при этом:

r = 30 / 12 = 2.5 % или в десятичном формате 0,025.

4. Рассчитаем необходимый размер портфеля.

Портфель = Доход брутто / Ставка доходности.

Подставим известные значения:

Портфель = 114,943 / 0,025 = 4,597,701  рублей,

или 4 миллиона 597 тысяч 700 рублей.

Результат

Для того, чтобы получать 100 000 рублей в месяц при средней ставке доходности 30% и налоге в 13%, потребуется инвестировать в портфель около 5 млн руб.

Заключение

1. Определение необходимого размера инвестиционного портфеля — важный
   шаг на пути к созданию стабильного источника пассивного дохода.
2. Учитывайте все факторы, включая налоги и доходность, чтобы сформировать реалистичные ожидания от своих инвестиций.
3. Если хотите учесть инфляцию, вместо номинальной ставки доходности примените
   ставку, учитывающую годовые темпы инфляции.
4. Это поможет построить финансовую стратегию, которая будет работать в долгосрочной перспективе.